本周（3月21日—3月25日），沪深两市计划有13家企业首发上会，苏州亚科科技股份有限公司在上会前一日撤回申请材料，12家上会企业中，10家获得通过，北京电旗通讯技术股份有限公司1家被否，三维股份暂缓表决。本周IPO过会率为90%。
交易所审核重点
（2）报告期内，发行人主要劳务供应商肇东亿科及其关联方（飞科信息、亿科信息和翰林信息）均系董静杰控制的公司，相关主体成立后即与发行人合作，合作一到两年后即注销。请发行人：①结合供应商选择标准、选择方式和流程、定价机制等因素，说明与上述供应商合作的合理性及定价公允性；②说明发行人新三板挂牌期间年度定期报告将3家供应商作为单独供应商披露的原因，发行人与肇东亿科及其关联方、董静杰之间是否存在关联关系或者其他利益安排。请保荐人发表明确意见。
（3）发行人净利润已连续两年下滑。请发行人结合行业发展趋势、同行业可比公司经营业绩变化情况、自身核心竞争力等进一步说明是否存在净利润持续下滑的风险。请保荐人发表明确意见。
2.针对广东魅视科技股份有限公司（过会）
（1）发行人主要通过集成商和ODM模式实现销售，报告期内各期主营业务毛利率高于同行业可比公司。请发行人代表说明：①报告期客户频繁新增退出的原因及合理性，退出客户是否存在注销、大额坏账等异常情况；②年规模客户数量和收入占比同比显著增长的原因及合理性；③集成商模式和ODM模式销量变化趋势不一致的原因及合理性，集成商客户毛利率高于ODM客户的原因及合理性，是否存在通过集成商压货虚增销售的情形；④发行人毛利率高于同行业可比公司的原因及合理性，报告期内各类产品均保持较高毛利率是否符合行业特征,现有高毛利率是否可持续，相关风险是否充分披露。请保荐代表人说明核查依据、过程，并发表明确核查意见。
（2）报告期内，发行人采购的原材料主要包括各类芯片、电子元器件等。请发行人代表说明：①发行人研发的控制器芯片替代方案成功进入量产的情况，能否有效解决芯片供应紧张的风险，是否存在影响产品质量的潜在风险；②替代方案的芯片来源及采购渠道，替代方案芯片厂商是否受到制裁和贸易摩擦的影响，发行人保证芯片供应稳定的措施；③发行人各类芯片库存及满足生产需求的情况，是否存在芯片短缺导致生产受限的情况，贸易摩擦、新冠疫情等因素是否会对发行人持续经营能力造成重大不利影响，相关风险是否充分披露。请保荐代表人说明核查依据，过程，并发表明确核查意见。
（3）报告期内，发行人推广费率明显高于同行业可比公司，研发费用率明显低于同行业可比公司。请发行人代表说明：①推广费率明显高于同行业可比公司、研发费用率明显低于同行业可比公司的原因及合理性；②在研发费用较低的情况下，如何保证研发团队稳定及产品竞争优势，是否会导致发行人在未来市场竞争中技术创新和市场竞争能力不足，相关风险是否充分披露。请保荐代表人说明核查依据、过程，并发表明确核查意见。
3.针对北京嘉曼服饰股份有限公司询问（过会）
报告期内，发行人授权品牌经营产生的收入占营业收入的比例约为51%-62%。发行人研发投入占营业收入的比例为1%左右，低于同行业可比公司。请发行人结合业务模式、创新能力以及研发转化能力等因素说明创新性的具体体现，研发投入低于同行业可比公司的原因和合理性。请保荐人发表明确意见。
报告期各期末，发行人库存商品和发出商品的金额较大。请发行人说明：①存货跌价准备计提方法的合理性和计提金额的充分性；②长龄库存产品销售的折扣与毛利率情况，是否与同行业可比公司存在重大差异。请保荐人发表明确意见。
4.针对广东鼎泰高科技术股份有限公司（过会）
报告期各期，发行人寄售模式收入占主营业务收入的比例较高，发行人发出商品的期末盘点比例约为60%。请发行人结合自身业务特点、同行业可比公司等情况说明：①发出商品期末盘点比例低于其他存货的原因和合理性；②寄售模式收入确认和发出商品日常及期末管理相关内部控制制度的建立和执行有效性情况。请保荐人发表明确意见。
5.针对苏州骏创汽车科技股份有限公司（过会）
关于毛利率。①发行人披露年毛利率下滑主要原因为原材料价格上涨及美元汇率波动。②发行人报告期内新能源汽车功能部件系列的毛利率分别为-.93%、24.77%、27.31%、15.55%。请发行人结合销售价格变化、生产成本具体构成分析新能源企业业务毛利率变动的具体原因。
关于股份支付。年6月3日，发行人实际控制人沈安居将其持有的发行人73万股股票以6.35元/股的价格，通过全国股转系统大宗交易转让给员工持股平台创福兴；发行人于年8月29日和年9月15日分别召开了第三届董事会第四次会议和年第四次临时股东大会，审议通过了《关于公司申请股票向不特定合格投资者公开发行并在精选层挂牌的议案》，年12月30日发行人召开了第三届董事会第七次会议，审议通过了《关于公司股票在精选层挂牌调整为在北京证券交易所上市的议案》，确定本次向不特定合格投资者公开发行股票的发行底价12.50元/股。请发行人补充说明上述时间接近情况下，发行人股份的公允价值及其依据，不确认股份支付的合理性。
关于苏州释欣。①请发行人详细说明拟收购苏州释欣的决策过程、向苏州释欣支付收购意向金的商业合理性。②根据发行人年6月26日公告，苏州释欣尚不具备被收购条件，还需要长期整改，双方暂时无法签订正式投资协议，但发行人于年才与苏州释欣签署解除双方投资框架合作协议，苏州释欣归还万元合作意向金。请发行人详细说明直至年才解除框架协议的原因及其合理性、决策程序、发行人内部风险控制措施的执行情况。③请发行人详细说明周伟锋与沈安居个人借款的时间、金额、周伟峰将对沈安居的个人借款转为苏州释欣债务的原因及合理性；发行人与苏州释欣的资金往来发生具体时间和金额，是否存在通过实际控制人资助还款的情况；请发行人说明上述个人借款及其安排与苏州释欣和发行人之间的交易是否属于一揽子交易安排。④结合上述情况，请发行人说明发行人对苏州释欣相关应收账款、长期应收款单项计提坏账准备的计提比例的确定依据、计提的充分性。
关于退出子公司。年6月25日，发行人将其持有的盖尔领60%股权（发行人实缴万元出资额）以万元价格转让给苏州诺璧昌，同时发行人与盖尔领约定采购其机器设备.27万元用于抵消盖尔领同等价值的债务，截至年6月31日盖尔领尚欠发行人万元。请发行人说明盖尔领丧失控制权的判断标准、上述机器设备目前的状态、对盖尔领的应收款项所计提坏账准备的充分性及其依据。
关于期间费用。发行人年营业收入增长15%，同时销售费用下降48%，研发费用下降14%。请发行人结合销售人员数量、薪酬水平变化说明销售费用中工资及附加降低的原因及合理性。
6.针对合肥新汇成微电子股份有限公司（过会）
（1）请发行人代表结合显示驱动芯片的未来市场规模及竞争情况、区域贸易*策、原材料供应商和客户集中度高及新客户的拓展能力等，说明发行人毛利率和业务增长的可持续性。请保荐代表人发表明确意见。
（2）发行人实际控制人存在较大金额未偿还负债，并包含大额外币借款。请发行人代表结合上述借款的金额、期限和具体用途，说明相关借款使用是否符合外汇管理规定，是否会对发行人控制权的稳定构成影响。请保荐代表人发表明确意见。
—End—
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