科创板、创业板、北交所上市委员会于年3月23日召开审议会议，共审核5家首发企业，4家成功过会！
一、北京电旗通讯技术股份有限公司
1、公司介绍
公司是第三方通信技术服务企业，主要向主设备商和通信运营商提供移动通信网络优化及规划服务、无线网络工程服务和物联网全流程物资管理系统集成服务。其中，通信网络优化及规划服务收入占营业收入大部分比重。
截至招股说明书签署日，孔强持有公司34.90%的股份，为公司的控股股东及实际控制人。
2、业绩情况
年-年，公司营业收入分别为4.3亿元、5.2亿元、5.4亿元，净利润分别为.54万元、.88万元、.09万元。
3、募投项目：
此次IPO拟募资3.5亿元，用于运营总部及全业务服务网络平台建设项目、研发中心建设项目、补充流动资金。4、上市问询
1.报告期各期，发行人劳务采购费金额较大且占营业成本的比重高。其中前五大供应商的集中度大幅高于同行业可比公司，且多个劳务供应商主要为发行人提供服务。请发行人说明：
（1）劳务采购费占营业收入比例持续低于同行业可比公司的原因及合理性；
（2）发行人业务地域分布较广但劳务供应商集中的合理性；
（3）相关供应商主要为发行人服务的合理性和规范性，是否存在其他利益安排；
（4）自有员工薪酬与同等级别劳务人员采购价格差异的原因，以及发行人劳务采购价格的公允性和完整性。请保荐人发表明确意见。
2．报告期内，发行人主要劳务供应商肇东亿科及其关联方（飞科信息、亿科信息和翰林信息）均系董静杰控制的公司，相关主体成立后即与发行人合作，合作一到两年后即注销。请发行人：
（1）结合供应商选择标准、选择方式和流程、定价机制等因素，说明与上述供应商合作的合理性及定价公允性；
（2）说明发行人新三板挂牌期间年度定期报告将家供应商作为单独供应商披露的原因，发行人与肇东亿科及其关联方、董静杰之间是否存在关联关系或者其他利益安排。请保荐人发表明确意见。
3.发行人净利润已连续两年下滑。请发行人结合行业发展趋势、同行业可比公司经营业绩变化情况、自身核心竞争力等进一步说明是否存在净利润持续下滑的风险。请保荐人发表明确意见。
二、北京嘉曼服饰股份有限公司
1、公司介绍
公司是一家中高端童装运营企业，业务涵盖童装的研发设计、品牌运营与推广、直营与加盟销售等核心业务环节。
公司的控股股东及实际控制人为曹胜奎、刘溦、刘林贵和*娟四人，直接和间接控制公司合计85.50%的股份。2、业绩情况年-年，公司营业收入分别为7.2亿元、8.9亿元、10.4亿元，净利润分别为.12万元、.38万元、1.1亿元。
3、募投项目
此次IPO拟募资5.2亿元，用于营销体系建设项目、电商运营中心建设项目、企业管理信息化项目、补充流动资金。
4、上市问询1.报告期内，发行人授权品牌经营产生的收入占营业收入的比例约为51%-62%。发行人研发投入占营业收入的比例为1%左右，低于同行业可比公司。请发行人结合业务模式、创新能力以及研发转化能力等因素说明创新性的具体体现，研发投入低于同行业可比公司的原因和合理性。请保荐人发表明确意见。2．报告期各期末，发行人库存商品和发出商品的金额较大。请发行人说明：（1）存货跌价准备计提方法的合理性和计提金额的充分性；（2）长龄库存产品销售的折扣与毛利率情况，是否与同行业可比公司存在重大差异。请保荐人发表明确意见。
三、广东鼎泰高科技术股份有限公司
1、公司介绍
公司是一家专业为PCB、数控精密机件等领域的企业提供工具、材料、装备的一体化解决方案，具有自主研发和创新能力的高新技术企业。
公司的控股股东为太鼎控股，持有公司,,股股份，占发行人股本总额的86.82%。公司实际控制人为王馨、林侠、王俊锋和王雪峰。
2、业绩情况
年-年，公司营业收入分别为5.2亿元、7亿元、9.6亿元，净利润分别为.28万元、.21万元、1.7亿万元。
3、募投项目：
此次IPO拟募资8.9亿元，用于PCB微型钻针生产基地建设项目、精密刀具类产品扩产项目、补充流动资金及偿还银行银行借款项目。4、上市问询
报告期各期，发行人寄售模式收入占主营业务收入的比例较高，发行人发出商品的期末盘点比例约为60%。请发行人结合自身业务特点、同行业可比公司等情况说明：
（1）发出商品期末盘点比例低于其他存货的原因和合理性；
（2）寄售模式收入确认和发出商品日常及期末管理相关内部控制制度的建立和执行有效性情况。请保荐人发表明确意见。
四、合肥新汇成微电子股份有限公司
1、公司介绍
公司是集成电路高端先进封装测试服务商，目前聚焦于显示驱动芯片领域，具有领先的行业地位。
截至招股说明书签署日，扬州新瑞连持有发行人17,.36万股股份，占发行人股本总额的26.07%，系发行人控股股东。郑瑞俊、杨会系夫妻关系，为公司共同实际控制人。2、业绩情况年-年，公司营业收入分别为3.9亿元、6.1亿元、7.9亿元，净利润分别为-1.6亿元、-万元、1.4亿万元。
3、募投项目：
此次IPO拟募资15.6亿元，用于12吋显示驱动芯片封测扩能项目、研发中心建设项目、补充流动资金。4、上市问询
1.请发行人代表结合显示驱动芯片的未来市场规模及竞争情况、区域贸易*策、原材料供应商和客户集中度高及新客户的拓展能力等，说明发行人毛利率和业务增长的可持续性。请保荐代表人发表明确意见。
2.发行人实际控制人存在较大金额未偿还负债，并包含大额外币借款。请发行人代表结合上述借款的金额、期限和具体用途，说明相关借款使用是否符合外汇管理规定，是否会对发行人控制权的稳定构成影响。请保荐代表人发表明确意见。
五、苏州骏创汽车科技股份有限公司
1、公司介绍
公司以汽车零部件的研发、生产、销售为核心业务，为汽车制造商及其零部件制造商等核心客户群体提供符合行业发展趋势及满足应用需求的零部件产品。经过十余年的发展，公司现已形成集产品同步设计、工艺制程开发、模具研发制造、精密注塑成型、金属部件加工、系统部件装配集成于一体的综合制造与服务能力，主要产品涵盖汽车塑料零部件、汽车金属零部件及配套模具等。
公司控股股东为沈安居，实际控制人为沈安居、李祥平夫妇。
2、业绩情况
年-年，公司营业收入分别为1.3亿元、1.5亿元、1.7亿元，净利润分别为.06万元、.7万元、.31万元。
3、募投项目：
此次IPO拟募资1.5亿元，用于汽车零部件扩建技术改造项目、研发中心建设项目、补充流动资金项目、偿还银行贷款项目。4、上市问询
1.关于毛利率。
（1）发行人披露年毛利率下滑主要原因为原材料价格上涨及美元汇率波动。请发行人及保荐机构就上述两个原因的持续影响情况予以分析，并说明应对措施。
（2）发行人报告期内新能源汽车功能部件系列的毛利率分别为-.93%、24.77%、27.31%、15.55%。请发行人结合销售价格变化、生产成本具体构成分析新能源企业业务毛利率变动的具体原因。
2.关于股份支付。年6月3日，发行人实际控制人沈安居将其持有的发行人73万股股票以6.35元/股的价格，通过全国股转系统大宗交易转让给员工持股平台创福兴；发行人于年8月29日和年9月15日分别召开了第三届董事会第四次会议和年第四次临时股东大会，审议通过了《关于公司申请股票向不特定合格投资者公开发行并在精选层挂牌的议案》，年12月30日发行人召开了第三届董事会第七次会议，审议通过了《关于公司股票在精选层挂牌调整为在北京证券交易所上市的议案》，确定本次向不特定合格投资者公开发行股票的发行底价12.50元/股。请发行人补充说明上述时间接近情况下，发行人股份的公允价值及其依据，不确认股份支付的合理性。请保荐机构、申报会计师核查并发表明确意见。
3.关于苏州释欣。
（1）请发行人详细说明拟收购苏州释欣的决策过程、向苏州释欣支付收购意向金的商业合理性。
（2）根据发行人年6月26日公告，苏州释欣尚不具备被收购条件，还需要长期整改，双方暂时无法签订正式投资协议，但发行人于年才与苏州释欣签署解除双方投资框架合作协议，苏州释欣归还万元合作意向金。请发行人详细说明直至年才解除框架协议的原因及其合理性、决策程序、发行人内部风险控制措施的执行情况。
（3）请发行人详细说明周伟锋与沈安居个人借款的时间、金额、周伟峰将对沈安居的个人借款转为苏州释欣债务的原因及合理性；发行人与苏州释欣的资金往来发生具体时间和金额，是否存在通过实际控制人资助还款的情况；请发行人说明上述个人借款及其安排与苏州释欣和发行人之间的交易是否属于一揽子交易安排。
（4）结合上述情况，请发行人说明发行人对苏州释欣相关应收账款、长期应收款单项计提坏账准备的计提比例的确定依据、计提的充分性。请发行人保荐机构、申报会计师、发行人律师详细说明核查程序和核查方法并发表明确核查意见。
4.关于退出子公司。年6月25日，发行人将其持有的盖尔领60%股权（发行人实缴万元出资额）以万元价格转让给苏州诺璧昌，同时发行人与盖尔领约定采购其机器设备.27万元用于抵消盖尔领同等价值的债务，截至年6月31日盖尔领尚欠发行人万元。请发行人说明盖尔领丧失控制权的判断标准、上述机器设备目前的状态、对盖尔领的应收款项所计提坏账准备的充分性及其依据。
5.关于期间费用。发行人年营业收入增长15%，同时销售费用下降48%，研发费用下降14%。请发行人结合销售人员数量、薪酬水平变化说明销售费用中工资及附加降低的原因及合理性。请保荐机构、申报会计师说明针对期间费用实施的核查程序，发行人是否存在利用期间费用调节利润的情形。
上市公司孵化器由华扬资本、资鲸科技作为发起方，致力于提供企业上市过程中各类资本市场关键要素的配置与整合，构建企业上市服务体系生态圈，提高企业上市成功率，节约成本，少走弯路，促进区域产业发展。资鲸科技首创国内上市公司孵化器运营模式，迄今已孵化和培育超过80家企业在A股成功上市。近年来服务过的代表性案例包括：顺博合金（）、德恩精工（）、宏川智慧（）、华夏航空（）、维业股份（）、千禾味业（）等。上市公司孵化器秉承将心注入和长期服务原则，为拟上市企业提供全周期的IPO咨询服务，包括：上市诊断与IPO整体规划、上市财务分析、细分市场研究、募投可研报告等，助力企业资本价值持续提升，顺利实现IPO。预览时标签不可点收录于合集#个上一篇下一篇
